República Dominicana compra deuda de Petrocaribe con US$1,933 MM de bonos soberanos

SANTO DOMINGO. El Gobierno dominicano anunció ayer que compró, con recursos de los bonos soberanos, el 98% de la deuda de US$4,027 millones acumulada hasta diciembre de 2014, con la empresa Petróleos de Venezuela, Sociedad Anónima (PDVSA), por la adquisición de combustible a través del Programa Petrocaribe.

La transacción financiera se cerró el pasado martes 27 de enero, mediante el pago de US$1,933 millones, según anunció en rueda de prensa en la sala Orlando Martínez del Palacio Nacional, el ministro de Hacienda, Simón Lizardo Mézquita.

El funcionario dijo que el pago de la referida suma equivale a un descuento obtenido sobre el valor facial de la deuda de un 52%, o de forma equivalente, a que se pagó un precio de 48% por la deuda.

Explicó que al cierre de diciembre de 2014, el monto de la deuda con PDVSA ascendió a US$4,123.8 millones, resultado de los desembolsos recibidos y de las amortizaciones realizadas durante el período 2005-2014.

Lizardo Mézquita sostuvo que en la realización de la transacción de manejo de pasivos, el gobierno dominicano y PDVSA, conciliaron y aprobaron un monto de US$4,027.3 millones, equivalentes al 98% de la deuda total. Precisó que luego de realizar esta transacción de manejo de pasivos, a la fecha la deuda con la empresa estatal venezolana es de US$96.5 millones.

Impacto en la deuda pública

El ministro de Hacienda destacó que con esta transacción la deuda del sector público no financiero se ha reducido en US$2,094 millones, equivalentes a 3.3% del Producto Interno Bruto (PIB). Puntualizó que al cierre de 2014, se estima de manera preliminar que dicha deuda cerró con US$23,811.3 millones (37.2% del PIB), lo que equivale a una reducción a US$21,717.2 millones (34.0% del PIB).

Recursos bonos soberanos

Lizardo Mézquita detalló que en vista de que el gobierno no contaba con ese dinero en caja, el país emitió bonos soberanos, la semana pasada, por un total de US$2,500 millones, de los cuales US$1,933.2 millones se destinaron a pagar la deuda a PDVSA, US$563.5 millones fueron transferidos a la cuenta República Dominicana en el Banco Central, como parte del plan de financiamiento aprobado en el Presupuesto General del Estado de 2015.

Mientras, el remanente de US$3.2 millones fue utilizado para pagar los costos de la emisión: bancos de inversión, abogados, agencias clasificadoras de riesgo.

Para el gobierno, según Lizardo Mézquita, el resultado de la transacción es que el país tiene una nueva deuda de bonos soberanos por un monto de US$1,933 millones, los cuales se utilizaron para cancelar los US$4,027 millones, equivalentes al 98% de la deuda acumulada con PDVSA, en el período 2005-2014.

Conveniencia para RD y Venezuela

De acuerdo con lo informado por el funcionario, la conveniencia para República Dominicana es que la deuda pública baja de forma inmediata en 3.3% del PBI, y que el plazo promedio de la nueva deuda es de 19.7 años, en lugar del promedio de 11.4 años, dos indicadores que serán muy bien vistos por los inversionistas internacionales, los organismos multilaterales como el BID y el FMI y las calificadoras de riesgo, entre otras ventajas.

En tanto, refirió que PDVSA consiguió un fondo líquido de US$1,933 millones, lo que equivale a haber descontado la deuda de RD a una tasa de 9.5%, muy inferior a la tasa que podría levantar ese monto actualmente en los mercados financieros.

Reacciones de los expertos

Ernesto Selman, vicepresidente del CREES

“ Yo creo que es positivo el hecho de que el gobierno haya comprado la deuda que tenía el país con Venezuela por las atractivas condiciones en que se produjo la misma. Ahora lo que el gobierno tiene que explicar es para qué hizo esta transacción y debe aprovechar para iniciar varias reformas”.

Alejandro Fernández, analista financiero

“Era de esperarse que se iba a utilizar la emisión de los bonos soberanos para estos fines, sobre todo por la magnitud de la emisión de 2,500 millones de dólares que se hizo recientemente. Me parece que es una operación favorable, porque reduce el nivel de endeudamiento”.

Jacqueline Mora, economista

“Yo creo que en términos generales es una transacción positiva. Es una buena forma de cómo estamos manejando los temas de deuda pública en República Dominicana. En términos de los indicadores de deuda y el impacto que puede tener, creo que es positivo”  

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